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七月已经过半，这两周的A股表现，一如我们预计的：平台整理。不过细分市场来看，上证指数却是有些不断拉胯的走势，推土机也停工了，反映的似乎是“我不打算深V了”。护盘力量大有护盘累了，你们自己玩，我要歇一口气的味道。
再看以散户等活跃资金为参与主体的创业板指数，就完全是另外一码事了：典型的平台整理。可以说成长股成了近段市场的支撑。
市场的这种表现，一方面可能与上半年的宏观数据相关。虽然具体数据在上周五才出炉，但2.5%GDP数据，应该是让先知先觉的资金在过去的两周已经夺路出逃了。这应该是上证指数和A50指数一路下行的重要原因。
另一方面，市场被某些看似不经意的因素带到沟里了。比如前几天闹得沸沸扬扬的天齐锂业遭“言论做空”事件。
但不管怎样，可以坚持的观点是，当前市场的这种平台整理行情，还会持续一段时间。短期市场再往上走，基本面不支持，同时某些实力做空力量实在太大。
先是全球政治经济形势还是一塌糊涂。地缘政治、疫情、通胀、通缩危机、反货币战争、加息等等很多问题，都在进行中。不少的中小新兴国家开始出现了破产、内乱，即使是美欧日的发达经济体，都陷入各自难以自拔的危机中。
再是内部不断爆出的房地产公司债务违约、中小银行贷款坏账损失、多点散发的疫情等现实问题，时刻影响着投资者的情绪。
另一方面，市场当前大幅度下行的可能性也不存在。毕竟我们是所有重要经济体中，唯一一个非常稳健的经济正增长、国际贸易大幅顺差的国家。上半年我国出台的经济政策、和最终表现实在是足够给力了，下半年，这种趋势一定依然强于海外，
从报道的数据看，6月规模以上工业增加值同比增长3.9%，服务业生产指数同比1.3%，改善迹象明显。但相对来说力度还不够大，意味企业信心的有恢复但还需增强。还有政策支持的空间。
投资方面，上半年固定资产投资同比增长6.1%，民间固定资产投资同比增长3.5%，民间投资相对弱一些，反映的还是信心不足。有一个滞后的问题。但上半年的基建投资同比增长7.1%，制造业投资同比增长10.4%，反映了在上半年大量逆周期政策刺激下，确实取得了很大成绩。下半年集中释放的动能会很大，大概率存在超预期。
可以预见的是，如果下半年经济起色不够，国家还可能会加大政策支持。
基于这些分析，我们完全有理由坚持这几个月以来关于市场走势的观点。
关于市场热点，过去两个月，新能源（包括新能源基建、光伏、风能、电动车等）无疑是最火热的板块。也是涨幅最大的板块，逻辑在于我们一直在说的人类社会碳达峰、碳中和的需要，并由此而不断出台的国内、国际政策的刺激和支持。
国内5、6月份不断发布的加快新能源基建的政策、刺激新能源汽车消费的政策，从投资端和消费端，多管齐下，给这个大板块注入充足的上涨动力，很多公司尽管经历了去年9月以来的做空，但最终都迎来大逆转。
接下来的市场，还会因为对这个板块的政策的加码，以及可以预见的上市公司微观业绩的高歌猛进，真正有看头的还会是这个大板块。即新能源车产业链、光伏、风力、储能等，所以这些板块毫无疑问还是会受到更多资金的追捧。也是下半年市场稳定、上涨的主力。
从市场资金供给上，近期就发行了大量的碳中和、新能源等相关的公募基金，它们在未来一段时间内肯定会对市场产生积极地影响。
值得注意的是，因为市场对此板块分歧非常大，同时还有大量的踏空资金心有不甘，某些人是不会任其顺利地朝一个方向发展的，跌宕起伏，在所难免。
前几天闹得沸沸扬扬的天齐锂业遭“言论做空”事件就有这方面的味道。对于徐妻言天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，很多业内朋友都说真不知道其结论从何而来。
从锂价方面讲，当前，锂矿的供应小于需求。因此，只要供需关系存在落差，锂价就一定会趋势性上涨。短期根本就看不到供需关系逆转的可能。
当然不否认锂盐价格是有波动的。今年春节后锂价在经历疫情冲击导致的小幅度、短时间的下跌后，在年5月份价格止跌企稳（见下图）。
据生意社数据监测：上周工业级和电池级碳酸锂价格继续保持平稳走势。7月15日工业级碳酸锂华东地区均价价格为元/吨，与月初（7月1日工业级碳酸锂华东地区均价价格为元/吨）均价相比保持平稳。市场预计7月下旬，行业迎来传统补库存周期，锂价也有望启动上涨行情。
在资源方面，天齐锂业备具优势。公开资料显示，天齐锂业的原料基地为海外的格林布什锂矿，其同步在开发国内的雅江措拉锂矿，并入股了海外的阿卡塔马盐湖和国内的扎布耶盐湖，是我国唯一一家实现原料%自给自足和全面垂直整合锂矿的锂产品生产商。
业绩方面，7月14日早间，天齐锂业发布业绩预告，预计上半年归母净利润为96亿元至亿元，同比增幅高达倍至倍，约为去年全年的5倍。若按照亿元的净利润计算，天齐锂业上半年日赚超万元。
对于业绩大幅预盈，天齐锂业指出，主要原因系受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单回暖等多个积极因素的影响，报告期公司主要锂产品的销量和销售均价较上年同期均明显增长。
众多数据已经表明，无论国际国内市场的锂价，还是从天齐锂业本身的产品销售价格、销售量来看，目前天齐锂业、乃至整个主要的锂矿板块个股，都是欣欣向荣，都没有到达所谓戴维斯双击的顶峰。
关于一直坚持看好的新能源车产业链顶端锂矿、盐湖提锂等锂资源板块的未来走势，个人认为逻辑和趋势没有任何改变。
其实掌握行业话语权的人们都十分清楚锂资源的重要性。上周五一则消息点燃了当天的A股新能源板块。当地时间13日，风投基金CraftVentures的一位合伙人大卫萨克斯(DavidSacks)在推特上发文称：“如果今年还能证明什么的话，那就是没有能源的独立，就没有安全(可言)”。特斯拉CEO埃隆马斯克(ElonMusk)则在推文下回复称：“绝对的，锂电池就是新的石油。”
不过在我看来，与其说锂电池是新的石油，不如说上游锂资源才是新的石油。
至于具体操作，作为投资者，只要看当前国家对这个板块的政策支持还是超强的就行。
站在宏观层面看，不管是从新能源基建角度，还是从电动车作为消费品的角度看，这个产业链不仅仅能够同时刺激制造业投资，还能够产生非常庞大的上下游消费拉动作用，这已经有详尽的数据支持，国家已经很认同这个发展思路。所以，下半年继续出台新能源汽车的刺激政策，可能性还是有的。
我们做投资要紧盯政策面，当前越是经济困难的时候，越要坚定地跟政策走。
所以对于近期锂资源板块的回调不必过于担心，国家将继续拿出真金白银刺激新能源汽车消费，作为产业链的顶端板块的业绩增长就有保证，股价自然就有继续上涨的动力。
短期市场波动由资金博弈主导，长期主要取决于基本面。所以，对于身处经济发展主航道、基本面出色的行业板块来说，短期的回调，将带来更高的估值性价比，反倒是给出了一个让踏空资金有利入场的机会。
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